صندوق طلا چیست و راه های سرمایه‌گذاری در آن کدام است؟

خرید و فروش طلا یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که همواره در بلند مدت بازدهی خوبی داشته و حتی در برخی مواقع سرمایه‌گذاران در کوتاه مدت نیز شاهد بازدهی و سود خوبی از این بازار بوده‌اند. سکه هم به دلیل نداشتن هزینه اجرت ساخت، طرفداران بسیاری دارد. البته خرید و فروش طلا و سکه با ریسک‌ها و خطراتی نیز همراه است. از جمله این ریسک‌ها می‌توان به هزینه بالای اجرت ساخت طلا، خطر گم شدن و یا سرقت طلا و سکه و غیره را نام برد. مزایای سرمایه‌گذاری در طلا و سکه در کنار ریسک‌های ذکر شده موجب ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا یا صندوق طلا گردید.

 

پیشنهاد ویژه ثروت‌آفرین : فیلتر طلایی بورس

 

صندوق‌ طلا جزو ابزارهای نسبتا جدیدی به منظور سرمایه‌گذاری است. در واقع این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌‌دهند بدون خرید فیزیکی سکه و تحمل دردسرهای نگهداری، حمل و غیره در این فلز گران‌بها سرمایه‌گذاری کنند. به علاوه، در این صندوق‌ها نیز شرایط و ضوابط جاری در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک برقرار است. یعنی سرمایه‌‌گذاری به‌صورت غیرمستقیم و توسط یک سبدگردان حرفه‌ای انجام می‌‌شود تا دارایی‌های سرمایه‌گذاران تا حد ممکن از نوسانات ناگهانی در امان باشند. در ادامه در مورد مفهوم صندوق طلا، روش‌های سرمایه‌گذاری، بازدهی، مزایا و ریسک‌های آن مطالبی را مرور کرده و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلای موجود در ایران را معرفی خواهیم کرد.

منظور از صندوق طلا چیست؟

صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری طلا، جزو زیرمجموعه‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله (ETF) در بورس کالا قرار دارند. در این نوع صندوق‌‌ها سرمایه مشتریان به جای سهام، روی وجه نقد و اوراق مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌‌گذاری می‌شود. صندوق‌های طلا ملزم هستند که حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را در خرید سکه طلا و باقی دارایی‌ها را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌‌گذاری ‌کنند. روش کار آن‌ها به این صورت است که مدیر صندوق، سکه‌های لازم را از بازار یا بانک کارگشایی خریداری کرده و در یک بانک عامل سپرده‌گذاری می‌کند. با توجه به این‌که بخش اصلی سرمایه‌‌گذاری این صندوق‌‌ها روی گواهی‌‌های سکه طلا انجام می‌شود، و با توجه به وابستگی قیمت طلا به دو عامل نرخ دلار و قیمت اونس جهانی، سود صندوق ‌های طلا به این دو عامل بستگی دارد و در واقع سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی نرخ ارز و طلای جهانی می‌باشد.

 

پیشنهاد میکنم مقاله آموزش فیلتر نویسی در سایت دیده بان بورس را حتما مطالعه فرمایید

 

سرمایه‌گذاری و بازدهی صندوق طلا به چه صورت انجام می‌شود؟

روش سرمایه‌گذاری در صندوق طلا مشابه با فرایند سرمایه‌گذاری در سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد. البته برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها و خرید و فروش نماد در آن‌ها، نیاز به کد بورسی دارید. برای دریافت کد بورسی هم کافی است از طریق یکی از سامانه‌های معاملاتی ارائه شده توسط کارگزاران بورس اقدام کنیم. در واقع، تمام افرادی که در کارگزاری‌ها به صورت آنلاین معامله انجام می‌دهند، امکان خرید و فروش نماد صندوق‌های طلا را نیز دارند.

در مورد بازدهی این صندوق‌ها باید گفت که در کلیه‌ی صندوق‌های پذیرفته‌شده در بورس، بازدهی مورد نظر از تغییر ارزش دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده توسط این صندوق‌ها به دست می‌آید. به این بازدهی ارزش ابطال یا NAV  ابطال هم گفته می‌شود. بنابراین، در صندوق پشتوانه‌ی طلا، ارزش صندوق وابسته به قیمت طلا خواهد بود. در صندوق دارای درآمد ثابت، این عدد همواره صعودی است. در واقع بازده صندوق از افزایش قیمت اوراق مبتنی بر فلز طلا (در حال حاضر سکه) حاصل می‌شود که بر روی آن سرمایه‌گذاری انجام داده است. در حال حاضر سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در اوراق گواهی سپرده سکه، قراردادهای آتی و اختیار تمرکز دارد. به این صورت که بیش از ۹۰ درصد (که گاهی به 99درصد هم می‌رسد) سرمایه به سکه اختصاص داشته و باقی مانده سرمایه هم معمولا توسط متخصصان در بازار آتی سکه سرمایه‌گذاری می‌شود. هدف از این کار پوشش بخشی از زیان سرمایه‌گذاران در دوران نزولی شدن بازار طلا است.

البته سازمان بورس برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری در طلا مقرراتی وضع‌ کرده است که ملزم به رعایت آن هستند.

اول آن‌که حداقل ۷۰% ارزش کل صندوق باید در سکه طلا سرمایه‌گذاری شود. (گواهی سکه طلا همان سکه طلای قابل معامله در بورس است)

دوم آن‌که صندوق‎ها ملزم هستند حداکثر ۲۰% ارزش کل صندوق را در اوراق مشتقه مبتنی بر سکه طلا سرمایه‌گذاری نمایند. (یعنی قراردادهای خرید یا فروش آتی سکه)

 

پیشنهاد می کنم مقاله بیش از 700 فیلتر مهم و کاربردی بورس در سایت Tsetmc را مشاهده فرمایید.

 

چرا سرمایه‌گذاری در صندوق طلا از خرید طلای فیزیکی بهتر است؟

استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا موجب حذف نسبی ریسک‌های خرید طلای فیزیکی می‌شود. به علاوه این صندوق‌ها مزایای بیشتری هم ارائه می‌دهند که شامل موارد زیر است.

1. حل مشکل نگهداری فیزیکی طلا و سکه

 سرمایه‌گذاری در صندوق طلا موجب حذف مشکلات خرید طلای فیزیکی مانند حمل و نقل، نگهداری، حفظ امنیت، مواجهه با کلاهبرداری، سرقت و تقلب خواهد شد.

2. کارمزد کمتر

 کارمزد معاملات فیزیکی طلا بین 1 تا 2 درصد است ولی در صندوق‌های طلا این میزان بسیار کمتر یعنی 0.15 درصد می‌باشد.

3. امکان سرمایه‌گذاری با سرمایه بسیار کم

خرید یک ربع سکه طلا، به میلیون‌ها تومان سرمایه نیاز دارد ولی امکان سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا حتی با چند هزار تومان هم وجود دارد. البته به این دلیل که واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری طلا در بورس کالا مبادله می‌شوند، مشمول قانون در بازار بورس هستند و بنابراین، حداقل میزان سرمایه‎گذاری برابر با 100 هزار تومان است. یعنی طبق این قانون شما باید حداقل 100 هزار تومان سرمایه‌گذاری نمایید. حال اگر قیمت هر واحد در صندوق سرمایه‌گذاری طلا 5 هزار تومان باشد، یعنی 20 واحد سرمایه‌گذاری به قیمت 5 هزار تومان را خریداری کرده‌اید.

4. قابلیت نقدشوندگی مناسب

یکی دیگر از مزایای این صندوق‌ها تضمین بازارگردانی برای نقدشوندگی است. به این صورت که اگر بازار به سمت خرید یا فروش (بازار یک طرفه) متمایل شود، بازارگردان با ایجاد عرضه و تقاضا بازار را کنترل کرده و باعث ایجاد نقدینگی می‌شود. این کار باعث می‌شود همواره طرف معاملاتی مطمئن برای خرید یا فروش وجود داشته باشد و تفاوت نرخ عرضه و تقاضا به کمترین میزان برسد.

5. فروش راحت

از آنجایی که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا به صورت خرید واحدهای سرمایه‌گذاری است و قیمت هر واحد بسیار کمتر از قیمت حتی یک ربع سکه طلاست، سرمایه‌گذاران می‌توانند در صورت نیاز به پول نقد، هر تعداد واحدی مورد نظر خود را به فروش برسانند و در واقع مبلغی کمتر از ارزش یک سکه را وجه نقد دریافت کنند. اما که در فروش طلا و سکه به صورت فیزیکی، چنین امکانی وجود ندارد.

6. قابل معامله بودن در بورس (ETF)

به دلیل این‌که در این صندوق‌ها قابلیت معامله در بورس وجود دارد، به منظور خرید و فروش، مراجعه حضوری لازم نیست و معاملات به راحتی از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین صورت می‌گیرند.

7. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها

با استفاده از صندوق طلا ، خرید و در واقع سرمایه‌گذاری در طلا توسط شما به صورت غیرمستقیم است. در واقع سرمایه خود را به افراد حرفه‌ای می‌سپارید تا از طرف شما برای خرید طلا اقدام کنند. بنابراین ریسک سرمایه‌گذاری‌تان تا حد زیادی کاهش کاهش پیدا می‌کند. چون در این صندوق‌ها قابلیت مدیریت دارایی‌ها وجود دارد. به این صورت که در زمان رونق بازار 100 درصد سرمایه را در بازار طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، ولی در زمان رکود 70 درصد از سرمایه را در بازار طلا و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری خواهند کرد. با این‌ اقدام ریسک ناشی از نوسانات قیمتی طلا را تا میزان زیادی کاهش می‌دهند.

 

پیشنهاد می کنم حتما مقاله کاربردی 35 الگوی کندل استیک در تحلیل تکنیکال بورس (Candle Stick) را مطالعه فرمایید

 

صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا موجود در بازار بورس ایران کدامند؟

در حال حاضر تنها 6 صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا در بازار بورس ایران فعالیت می‌کنند که عبارتند از:

– اولین صندوق مبتنی بر طلا در ایران، صندوق سرمایه‌گذاری پشتوانه طلای لوتوس پارسیان با نماد طلا، است. این صندوق در خرداد سال ۹۶ اقدام به پذیره‌نویسی نموده و مرداد همان سال معاملات ثانویه واحدهای آن در بورس کالا آغاز گردید.

– دومین صندوق مبتنی بر طلا، صندوق سرمایه‌گذاری طلای زرافشان امید ایرانیان با نماد زر است که از مهرماه سال 96 آغاز به فعالیت نموده است.

– صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلای کیان با نماد گوهر نیز از آذرماه سال 96 آغاز به کار کرده است.

– صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر سکه طلای مفید با نماد عیار توسط کارگزاری مفید ارائه شده و از خردادماه سال 97 فعالیت خود را آغاز کرده است.

– صندوق سرمایه‌گذاری طلای سکه طلا کهربا با نماد کهربا نیز در مردادماه سال 1400 آغاز به کار کرد.

– صندوق سرمایه‌گذاری طلای زرین آگاه با نماد مثقال ششمین و جدیدترین صندوق طلای بازار سرمایه است که در دی ماه سال 1400 به بازار معرفی گردید.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌ طلا با چه ریسک‌هایی مواجه است؟

ریسک صندوق‌های طلا معمولا ناشی از ریسک‌هایی است که قیمت طلا را با تهدید مواجه می‌کند. ریسک‌هایی هم مربوط به نقد شوندگی وجود دارد. اما ریسک کلاه‌برداری و تقلبی بودن در مورد این صندوق‌ها وجود ندارد چون توسط  بانک مرکزی ضمانت می‌شوند.

 

پیشنهاد می کنم از محصول فیلترهای نوسان گیری در بورس که شامل 3 فیلتر تخصصی می باشد بازدید نمایید. برای توضیحات تکمیلی در خصوص این 3 فیلتر که به صورت تخصصی کدنویسی شده و فقط در وب سایت ثروت آفرین موجود می باشد محصول فیلترهای کاربردی بورس (نوسانگیری کوتاه مدت) را مشاهده کنید.

 

سخن نهایی

با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در واقع شما به صورت غیرمستقیم طلا می‌خرید و سرمایه خود برای خرید طلا را به افراد حرفه‌‌ای می‌سپارید. شما با این‌کار علاوه بر خلاصی از مشکلات خرید طلای فیزیکی، ریسک سرمایه‌گذاری خود را نیز تا حد زیادی کاهش می‌‌دهید. لطفا نظرات خود را در مورد سرمایه گذاری در صندوق طلا در بخش نظرات ثروت آفرین بنویسید.